Escolha uma estratégia
Selecione Call comprado, Put comprado, Call coberto, Put com garantia em dinheiro, Spread de calls de alta ou Spread de puts de baixa. A estratégia define a direção do prêmio e a exibição do risco.
ESPAÇO DE ANÁLISE DE OPÇÕES
Calculadora de lucro de opções
Estime lucro, prejuízo, ponto de equilíbrio e payoff de calls, puts e spreads antes de operar. Insira alguns dados manualmente e veja um resultado claro no vencimento diretamente no navegador.
- Sem cadastro
- Funciona no navegador
- Entradas manuais
- Payoff no vencimento
Uma estimativa rápida e verificável
A primeira versão usa apenas os valores que você informa. Não exige feed de cotações, conta, envio de arquivos ou conexão com dados de mercado.
CALCULADORA ATIVA
Calcule lucro e prejuízo de opções
Comece com o exemplo ou substitua os valores pelo seu cenário. A calculadora modela o payoff no vencimento e mostra o resultado no preço-alvo.
VISÃO DO PAYOFF
Lucro e prejuízo no vencimento
A US$ 115,00, o call comprado do exemplo mostra lucro estimado de US$ 750,00 no vencimento.
Lucro
Linha de equilíbrio
Preço-alvo
Tabela de cenários
Mesma fórmula, preços selecionados| Preço do ativo subjacente | P/L estimado | Resultado |
|---|---|---|
| $70.00 | -$250.00 | Prejuízo |
| $100.00 | -$250.00 | Prejuízo |
| $107.50 | $0.00 | Equilíbrio |
| $115.00 | +$750.00 | Lucro |
| $150.00 | +$4,250.00 | Lucro |
Usa fórmulas de payoff no vencimento; não inclui taxas, spread, impostos, exercício antecipado, dividendos, volatilidade ou valor do tempo.
FLUXO EM CINCO ETAPAS
Como usar a calculadora de lucro de opções
Transforme as condições de uma posição em um payoff no vencimento e compare-o com os dados da sua corretora antes de decidir.
Informe as condições
Adicione preço do ativo subjacente, exercício, prêmio por ação, contratos e multiplicador. Em um spread, informe também o segundo exercício e o segundo prêmio.
Defina um preço-alvo
O preço-alvo é o preço do ativo usado no P/L principal. Altere-o para testar um cenário de alta, de baixa ou neutro.
Calcule lucro e prejuízo
Selecione Calcular lucro e prejuízo. O resultado atualiza P/L-alvo, retorno sobre o risco, máximos, ponto de equilíbrio e débito ou crédito líquido.
Leia todo o payoff
Veja o gráfico e a tabela de cenários juntos. Preços próximos podem produzir um resultado muito diferente de um único preço-alvo atraente.
LEIA O RESULTADO
O que a calculadora de lucro de opções mostra
O payoff de uma opção relaciona o preço do ativo subjacente aos termos da posição. Ele mostra a matemática, não uma previsão, então compare-o com as condições reais do mercado.
P/L estimado no preço-alvo
É o lucro ou prejuízo modelado no preço-alvo com base no vencimento selecionado. Um valor positivo indica recuperação do custo modelado; um valor negativo indica que o custo não foi recuperado.
Ponto de equilíbrio
É o preço do ativo em que o P/L modelado no vencimento fica próximo de zero. Um call comprado normalmente usa exercício mais prêmio; outras estratégias têm relações diferentes.
Lucro máximo e prejuízo máximo
Posições de risco definido podem ter um máximo fixo. Um call comprado limita o prejuízo e tem alta sem limite; calls cobertos e spreads têm limites diferentes. Use Sem limite ou Não definido quando não houver limite fixo.
Débito líquido ou crédito líquido
Débito é o valor pago para abrir a posição; crédito é o valor recebido antes das taxas. Os prêmios e a direção da estratégia definem esse fluxo. Margem e exposição à atribuição não são calculadas.
CONHEÇA O LIMITE DO MODELO
No vencimento ou antes do vencimento
A primeira versão concentra-se no payoff no vencimento, que pode ser conferido com exercício, prêmio, preço, quantidade e multiplicador. O preço antes do vencimento exige mais hipóteses.
No vencimento
A ferramenta aplica o valor intrínseco e ajusta o prêmio informado para criar um gráfico e uma tabela verificáveis sem tentar adivinhar a cotação futura.
- Usa apenas valores manuais
- Fórmula clara para cada estratégia
- Sem cotação ao vivo ou afirmação de probabilidade
Antes do vencimento
Antes do vencimento, tempo, volatilidade, juros, dividendos, liquidez e spread afetam a cotação. O modelo deve mostrar hipóteses e horário dos dados.
- Precisa do tempo até o vencimento
- Precisa de volatilidade e juros
- Continua sendo estimativa, não garantia
POSIÇÕES COMPATÍVEIS
Estratégias de opções comuns na calculadora
Escolha a posição que você está testando. Cada fórmula mostra o P/L no vencimento por ação antes da aplicação do multiplicador e do número de contratos.
Call comprado
A compra de um call com visão de alta paga um prêmio para obter exposição à valorização. O prejuízo é limitado ao débito e a alta modelada não tem limite.
max(S − K, 0) − prêmio
Put comprado
A compra de um put se beneficia quando o ativo termina abaixo do exercício. O prêmio limita o risco inicial e o payoff máximo depende de um preço mínimo igual a zero.
max(K − S, 0) − prêmio
Call coberto
Uma posição em ações com um call vendido recebe prêmio, mas abre mão da alta acima do exercício vendido. O preço de compra é usado como custo das ações.
(S − custo das ações) + prêmio − payoff do call
Put com garantia em dinheiro
Um put vendido recebe prêmio e pode exigir a compra do ativo no exercício. A calculadora mostra o risco criado pelo exercício menos o prêmio.
prêmio − max(K − S, 0)
Spread de calls de alta
Um call comprado com exercício menor e um call vendido com exercício maior formam um spread de débito com lucro e prejuízo máximos definidos.
payoff do call comprado − payoff do call vendido
Spread de puts de baixa
Um put comprado com exercício maior e um put vendido com exercício menor formam um spread de baixa com risco definido. A segunda perna limita custo e payoff.
payoff do put comprado − payoff do put vendido
NOTAS DE PRECISÃO E RISCO
Use a estimativa com as hipóteses corretas
Uma calculadora de lucro de opções ajuda a entender uma posição, mas entradas incompletas não produzem uma previsão confiável do mercado. Confira as hipóteses importantes para sua operação.
Prêmio e multiplicador
Os prêmios costumam ser cotados por ação, enquanto o valor do contrato é o prêmio multiplicado pelo multiplicador. O padrão é 100; confirme a especificação do produto analisado.
Taxas e execução
O resultado não desconta comissões, taxas, spread, slippage, empréstimo, impostos ou custos de atribuição e exercício. Um lucro exibido não é necessariamente líquido executável.
O risco nem sempre é limitado
Opções compradas e spreads de risco definido têm limites de prejuízo mais claros que vendas descobertas. Calls cobertos ainda carregam risco de queda das ações. Leia o risco, não apenas o P/L-alvo.
Não é recomendação de investimento
Esta calculadora gratuita é uma ferramenta educacional. Ela não recomenda operações, prevê preços, avalia adequação nem garante retorno. Consulte o documento de divulgação de opções antes de operar.
PRÓXIMOS PLANOS
Um primeiro lançamento focado
A página evita cotações ao vivo falsas e destinos inacabados. Novas ferramentas serão adicionadas quando fórmulas, fontes de dados e estados de validação estiverem prontos.
- 1Calculadora de probabilidade de opções com hipóteses visíveis
- 2Calculadoras de volatilidade implícita e gregas
- 3Construtor de estratégias com várias pernas
- 4Planejamento do tamanho e risco da posição
PERGUNTAS COMUNS
Perguntas frequentes sobre a calculadora de lucro de opções
Estas respostas explicam o que a calculadora mede, o que deixa de fora e o que não prevê.
Como calcular o lucro de uma opção?
Informe estratégia, ativo subjacente, exercício, prêmio, contratos, preço-alvo e multiplicador. No vencimento, a ferramenta aplica o payoff, ajusta o prêmio e multiplica o P/L por ação pelo multiplicador e pelos contratos.
Qual é o ponto de equilíbrio de um call?
Para um call comprado no vencimento, o ponto de equilíbrio é o exercício mais o prêmio por ação. Um exercício de US$ 105 com prêmio de US$ 2,50 dá US$ 107,50 antes das taxas. Posições com várias pernas usam outra relação.
A calculadora mostra o prejuízo máximo?
Sim, quando a estratégia tem um limite definido. Opções compradas normalmente limitam o prejuízo ao prêmio e spreads de débito têm perda máxima definida. Calls cobertos carregam risco das ações; posições descobertas podem não ter limite fixo.
Esta calculadora é precisa antes do vencimento?
O MVP calcula o payoff no vencimento, não o preço antes dele. Valor do tempo, volatilidade, juros, dividendos, liquidez e spread podem alterar a cotação real. Trate o modelo como estimativa com hipóteses claras.
Posso calcular um spread com esta ferramenta?
Sim. Escolha Spread de calls de alta ou Spread de puts de baixa e informe o segundo exercício e prêmio. A ferramenta combina as duas pernas e mostra débito líquido, máximos, equilíbrio, P/L-alvo e cenários.
O campo ticker carrega preços de ações ao vivo?
Não. O ticker é apenas uma etiqueta opcional; esta versão não consulta uma API de cotações. Confira o preço do ativo, exercício, prêmio e condições de vencimento por conta própria.
O que representa um contrato de opções?
Muitas opções de ações usam multiplicador de 100 ações, mas as especificações variam. Esta calculadora começa com 100 e permite editar o valor. Confirme o multiplicador e as condições de liquidação do contrato.
PRONTO PARA TESTAR UM CENÁRIO?
Calcule o payoff antes de operar
Comece com o call comprado preenchido e altere um valor por vez. Fórmula, gráfico e tabela juntos facilitam revisar as hipóteses.