Strategie auswählen
Wählen Sie Long Call, Long Put, Covered Call, Cash-Secured Put, Bull-Call-Spread oder Bear-Put-Spread. Die Strategie bestimmt die Richtung der Prämie und die Risikoanzeige.
ARBEITSBEREICH FÜR OPTIONSANALYSE
Options-Gewinnrechner
Schätzen Sie Gewinn, Verlust, Break-even und Auszahlungsprofil für Calls, Puts und Spreads, bevor Sie handeln. Geben Sie einige Werte manuell ein und sehen Sie das Ergebnis zur Fälligkeit direkt im Browser.
- Keine Anmeldung
- Läuft im Browser
- Manuelle Eingaben
- Auszahlung zur Fälligkeit
Eine schnelle, nachvollziehbare Schätzung
Die erste Version verwendet nur Ihre Eingaben. Sie benötigt keinen Kurs-Feed, kein Konto, kein Hochladen von Dateien und keine Marktdatenverbindung.
AKTIVER RECHNER
Optionsgewinn und -verlust berechnen
Starten Sie mit dem Beispiel oder ersetzen Sie die Werte durch Ihr eigenes Szenario. Der Rechner modelliert die Auszahlung zur Fälligkeit und zeigt das Ergebnis für Ihren Zielkurs.
AUSZAHLUNGSANSICHT
Gewinn und Verlust bei Fälligkeit
Bei 115,00 $ zeigt der Beispiel-Long-Call bei Fälligkeit einen geschätzten Gewinn von 750,00 $.
Gewinn
Break-even-Linie
Zielkurs
Szenariotabelle
Gleiche Formel, ausgewählte Kurse| Kurs des Basiswerts | Geschätztes P/L | Ergebnis |
|---|---|---|
| $70.00 | -$250.00 | Verlust |
| $100.00 | -$250.00 | Verlust |
| $107.50 | $0.00 | Break-even |
| $115.00 | +$750.00 | Gewinn |
| $150.00 | +$4,250.00 | Gewinn |
Verwendet Auszahlungsformeln zur Fälligkeit; Gebühren, Spread, Steuern, Zuteilung, Dividenden, Volatilität und Zeitwert sind nicht enthalten.
ABLAUF IN FÜNF SCHRITTEN
So verwenden Sie den Options-Gewinnrechner
Machen Sie aus den Bedingungen einer Position eine nachvollziehbare Auszahlung bei Fälligkeit und vergleichen Sie das Ergebnis vor einer Entscheidung mit den Daten Ihres Brokers oder Marktes.
Positionsdaten eingeben
Geben Sie Basiswertkurs, Ausübungspreis, Prämie je Aktie, Kontrakte und Multiplikator ein. Für einen Spread benötigen Sie außerdem zweiten Ausübungspreis und zweite Prämie.
Zielkurs festlegen
Der Zielkurs ist der Basiswertkurs für das zentrale P/L. Ändern Sie ihn, um ein bullisches, bärisches oder neutrales Szenario zu testen.
Gewinn und Verlust berechnen
Wählen Sie Gewinn und Verlust berechnen. Das Ergebnis aktualisiert Ziel-P/L, Rendite auf das Risiko, Maximalwerte, Break-even und Netto-Debit oder -Credit.
Die gesamte Auszahlung lesen
Betrachten Sie Diagramm und Szenariotabelle gemeinsam. Nahe Kurse können ein ganz anderes Ergebnis zeigen als ein einzelner attraktiver Zielkurs.
ERGEBNIS LESEN
Was der Options-Gewinnrechner zeigt
Eine Optionsauszahlung verbindet den Kurs des Basiswerts mit den Positionsdaten. Sie zeigt die Mathematik, keine Prognose, und sollte mit realen Marktbedingungen verglichen werden.
Geschätztes P/L beim Zielkurs
Dies ist der modellierte Gewinn oder Verlust beim Zielkurs auf der gewählten Fälligkeitsbasis. Ein positiver Betrag bedeutet, dass die modellierten Kosten ausgeglichen werden; ein negativer Betrag bedeutet, dass sie nicht ausgeglichen werden.
Break-even-Kurs
Das ist der Basiswertkurs, bei dem das modellierte P/L bei Fälligkeit ungefähr null beträgt. Bei einem Long Call gilt meist Ausübungspreis plus Prämie; andere Strategien verwenden andere Beziehungen.
Maximaler Gewinn und maximaler Verlust
Positionen mit begrenztem Risiko können einen festen Höchstwert zeigen. Ein Long Call begrenzt den Verlust und hat ein theoretisch unbegrenztes Aufwärtspotenzial; Covered Calls und Spreads haben andere Grenzen. Wenn keine feste Grenze existiert, wird Unbegrenzt oder Nicht gedeckelt angezeigt.
Netto-Debit oder Netto-Credit
Ein Debit wird zur Eröffnung bezahlt, ein Credit vor Gebühren erhalten. Die Prämien und die Richtung der Strategie bestimmen diesen Zahlungsfluss. Marginanforderungen und Zuteilungsrisiko werden nicht berechnet.
MODELLGRENZEN KENNEN
Bei Fälligkeit oder vor der Fälligkeit
Die erste Version konzentriert sich auf die Auszahlung bei Fälligkeit, die sich aus Ausübungspreis, Prämie, Kurs, Menge und Multiplikator prüfen lässt. Eine Bewertung vor Fälligkeit benötigt weitere Annahmen.
Bei Fälligkeit
Das Tool wendet den inneren Wert an und berücksichtigt die eingegebene Prämie. So entstehen ein prüfbares Diagramm und eine Tabelle, ohne einen zukünftigen Optionskurs vorzugeben.
- Verwendet nur manuelle Werte
- Klare Formel für jede Strategie
- Keine Live-Kurse oder Gewinnwahrscheinlichkeit
Vor der Fälligkeit
Vor der Fälligkeit beeinflussen Restlaufzeit, Volatilität, Zinsen, Dividenden, Liquidität und Geld-Brief-Spanne den Kurs. Ein Modell sollte seine Annahmen und den Datenzeitpunkt zeigen.
- Benötigt die Restlaufzeit
- Benötigt Volatilität und Zinsannahmen
- Bleibt eine Schätzung, keine Garantie
UNTERSTÜTZTE POSITIONEN
Gängige Optionsstrategien im Rechner
Wählen Sie die Position, die Sie testen. Jede Formel zeigt das P/L bei Fälligkeit je Aktie, bevor Multiplikator und Kontraktzahl angewendet werden.
Long Call
Ein bullischer Call-Kauf zahlt eine Prämie für Aufwärtsexposure. Der Verlust ist auf das Debit begrenzt, während das modellierte Aufwärtspotenzial nicht gedeckelt ist.
max(S − K, 0) − Prämie
Long Put
Ein Put-Kauf profitiert, wenn der Basiswert unter dem Ausübungspreis schließt. Die Prämie begrenzt das Anfangsrisiko; der maximale Payoff hängt von einem Preisboden von null ab.
max(K − S, 0) − Prämie
Covered Call
Aktien mit einem verkauften Call bringen Prämie, geben aber die Aufwärtsbewegung über dem verkauften Ausübungspreis ab. Der Kaufpreis dient als Aktienkostenbasis.
(S − Aktienkosten) + Prämie − Call-Auszahlung
Cash-Secured Put
Ein verkaufter Put erhält eine Prämie und kann den Kauf des Basiswerts zum Ausübungspreis erfordern. Der Rechner zeigt das Risiko aus Ausübungspreis minus Prämie.
Prämie − max(K − S, 0)
Bull-Call-Spread
Ein gekaufter Call mit niedrigerem Ausübungspreis und ein verkaufter Call mit höherem Ausübungspreis bilden einen Debit-Spread mit definiertem Gewinn und Verlust.
Auszahlung gekaufter Call − Auszahlung verkaufter Call
Bear-Put-Spread
Ein gekaufter Put mit höherem Ausübungspreis und ein verkaufter Put mit niedrigerem Ausübungspreis bilden einen Spread mit begrenztem Risiko. Die zweite Seite begrenzt Kosten und Auszahlung.
Auszahlung gekaufter Put − Auszahlung verkaufter Put
HINWEISE ZU GENAUIGKEIT UND RISIKO
Schätzungen mit den richtigen Annahmen nutzen
Ein Options-Gewinnrechner macht eine Position verständlicher, aber unvollständige Eingaben ergeben keine zuverlässige Marktprognose. Prüfen Sie die Annahmen, die für Ihren Trade zählen.
Prämie und Multiplikator
Optionsprämien werden häufig je Aktie notiert, während der Kontraktwert Prämie mal Multiplikator entspricht. Der Standardwert ist 100; prüfen Sie die Spezifikation Ihres Produkts.
Gebühren und Ausführung
Das Ergebnis zieht Provisionen, Börsen- und Regulierungsgebühren, Spread, Slippage, Leihkosten, Steuern sowie Kosten für Zuteilung oder Ausübung nicht ab. Ein angezeigter Gewinn ist nicht automatisch ein ausführbarer Nettogewinn.
Risiko ist nicht immer begrenzt
Gekaufte Optionen und Spreads mit begrenztem Risiko haben klarere Verlustgrenzen als ungedeckte Verkäufe. Covered Calls tragen weiterhin Aktienrisiko nach unten. Lesen Sie das Risiko, nicht nur das Ziel-P/L.
Keine Anlageberatung
Dieser kostenlose Optionsrechner ist ein mathematisches Lernwerkzeug. Er empfiehlt keine Trades, prognostiziert keine Kurse, bewertet keine Eignung und garantiert keine Rendite. Lesen Sie vor dem Handel die Optionsrisikohinweise.
ALS NÄCHSTES GEPLANT
Ein fokussierter erster Release
Die Startseite vermeidet falsche Live-Kurse und unfertige Ziele. Weitere Tools werden ergänzt, sobald Formeln, Datenquellen und Validierungszustände bereit sind.
- 1Options-Wahrscheinlichkeitsrechner mit sichtbaren Modellannahmen
- 2Rechner für implizite Volatilität und Optionsgriechen
- 3Builder für individuelle Multi-Leg-Strategien
- 4Planung von Positionsgröße und Risiko
HÄUFIGE FRAGEN
Häufige Fragen zum Options-Gewinnrechner
Diese Antworten erklären, was der Rechner misst, auslässt und nicht vorhersagt.
Wie berechne ich den Gewinn einer Option?
Geben Sie Strategie, Basiswert, Ausübungspreis, Prämie, Kontrakte, Zielkurs und Multiplikator ein. Bei Fälligkeit wendet das Tool die Auszahlungsformel an, berücksichtigt die Richtung der Prämie und multipliziert das P/L je Aktie mit Multiplikator und Kontrakten.
Wie lautet der Break-even-Kurs eines Calls?
Bei einem Standard-Long-Call zur Fälligkeit entspricht der Break-even-Kurs dem Ausübungspreis plus Prämie je Aktie. Bei 105 $ Ausübungspreis und 2,50 $ Prämie liegt er vor Gebühren bei 107,50 $. Multi-Leg-Positionen unterscheiden sich.
Kann der Options-Gewinnrechner den maximalen Verlust anzeigen?
Ja, wenn die Strategie eine definierte Grenze hat. Gekaufte Optionen begrenzen den Verlust meist auf die Prämie, und Debit-Spreads haben einen definierten Maximalverlust. Covered Calls tragen Aktienrisiko; ungedeckte Positionen können unbegrenzt sein.
Ist dieser Optionsrechner vor der Fälligkeit genau?
Dieses MVP berechnet die Auszahlung bei Fälligkeit, nicht den Kurs vor Fälligkeit. Zeitwert, Volatilität, Zinsen, Dividenden, Liquidität und Geld-Brief-Spanne können einen Live-Kurs verändern. Behandeln Sie ein Modell als Schätzung mit offengelegten Annahmen.
Kann ich mit diesem Tool einen Spread berechnen?
Ja. Wählen Sie Bull-Call-Spread oder Bear-Put-Spread und geben Sie zweiten Ausübungspreis und zweite Prämie ein. Der Rechner kombiniert beide Seiten und zeigt Netto-Debit, Maximalwerte, Break-even, Ziel-P/L und Szenarien.
Lädt das Tickerfeld Live-Aktienkurse?
Nein. Der Ticker ist nur eine optionale Bezeichnung; diese Version ruft keine Kurs-API auf. Prüfen Sie Basiswertkurs, Ausübungspreis, Prämie und Fälligkeitsbedingungen selbst.
Was stellt ein Optionskontrakt dar?
Viele Standard-Aktienoptionen verwenden einen Multiplikator von 100 Aktien, aber die Spezifikationen können abweichen. Der Rechner startet mit 100 und lässt eine Änderung zu. Bestätigen Sie Multiplikator und Abrechnung für Ihren Kontrakt.
BEREIT FÜR EIN SZENARIO?
Auszahlung vor dem Handel berechnen
Starten Sie mit dem vorausgefüllten Long Call und ändern Sie jeweils nur einen Wert. Wenn Formel, Diagramm und Szenariotabelle zusammenbleiben, lassen sich Annahmen leichter prüfen.