戦略を選ぶ
ロングコール、ロングプット、カバードコール、キャッシュセキュアードプット、ブルコールスプレッド、ベアプットスプレッドから選びます。選択した戦略がプレミアムの方向とリスク表示を決めます。
オプション分析ワークベンチ
オプション損益計算機
コール、プット、スプレッドを取引する前に、利益、損失、損益分岐点、ペイオフを計算できます。いくつかの値を手入力すると、満期時の結果をブラウザーですぐに確認できます。
- 登録不要
- ブラウザーで動作
- 手入力に対応
- 満期ペイオフを表示
すばやく確認できる透明な見積もり
初期バージョンは入力した値だけを使います。株価フィード、アカウント、ファイルのアップロード、市場データ接続は必要ありません。
計算機を使う
オプションの利益と損失を計算
例の値を使うことも、自分のシナリオに置き換えることもできます。この計算機は満期時のペイオフをモデル化し、目標価格での結果を表示します。
ペイオフ表示
満期時の利益と損失
115.00ドルでは、例のロングコールは満期時に推定750.00ドルの利益を示します。
利益
損益分岐線
目標価格
シナリオ表
同じ式で選択した価格を比較| 原資産価格 | 推定損益 | 結果 |
|---|---|---|
| $70.00 | -$250.00 | 損失 |
| $100.00 | -$250.00 | 損失 |
| $107.50 | $0.00 | 損益分岐 |
| $115.00 | +$750.00 | 利益 |
| $150.00 | +$4,250.00 | 利益 |
満期時のペイオフ式を使います。手数料、売買スプレッド、税金、早期割当、配当、ボラティリティ、時間価値は含みません。
5ステップの使い方
オプション損益計算機の使い方
ポジションの条件を確認しやすい満期ペイオフに変換し、判断する前にブローカーや取引所のデータと比較します。
取引条件を入力する
原資産価格、権利行使価格、1株あたりのプレミアム、契約数、契約乗数を入力します。スプレッドでは2つ目の権利行使価格とプレミアムも必要です。
目標価格を設定する
目標価格は概要の損益を計算する原資産価格です。値を変えて、上昇、下落、横ばいのシナリオを試します。
利益と損失を計算する
利益と損失を計算を選択します。目標損益、リスクに対するリターン、最大利益、最大損失、損益分岐点、純デビットまたは純クレジットが更新されます。
ペイオフ全体を読む
グラフとシナリオ表を一緒に確認します。1つの目標価格が魅力的でも、近い価格では結果が大きく変わることがあります。
結果を読む
オプション損益計算機が表示するもの
オプションのペイオフは、原資産価格とポジション条件の関係です。これは予測ではなく計算結果なので、実際の市場条件と照らし合わせてください。
目標価格での推定損益
選択した満期条件で、目標価格におけるモデル上の利益または損失です。プラスならモデル上のコストを回収し、マイナスなら回収できていません。
損益分岐点
満期時のモデル損益がほぼゼロになる原資産価格です。ロングコールでは通常、権利行使価格にプレミアムを加えます。他の戦略では関係が異なります。
最大利益と最大損失
リスク限定のポジションでは固定された上限を表示できます。ロングコールは損失が限定され、上昇余地に上限がありません。カバードコールとスプレッドには異なる上限があります。固定値がない場合は「無制限」や「上限なし」と表示します。
純デビットまたは純クレジット
デビットはポジションを建てるために支払う金額、クレジットは手数料前に受け取る金額です。プレミアムと戦略の方向が開始時の資金移動を決めます。証拠金や割当リスクは計算しません。
モデルの範囲を知る
満期時と満期前の違い
初期バージョンは、権利行使価格、プレミアム、価格、数量、契約乗数から確認できる満期ペイオフに集中しています。満期前の価格には追加の仮定が必要です。
満期時
入力したプレミアムを本質的価値に反映し、将来のオプション価格を推測せずに確認できるグラフと表を作ります。
- 手入力の値だけを使用
- 戦略ごとの式を確認可能
- リアルタイム価格や確率の主張なし
満期前
満期前は、残存時間、ボラティリティ、金利、配当、流動性、売買気配の差が価格に影響します。モデルを使う場合は仮定とデータ時刻を示す必要があります。
- 満期までの期間が必要
- ボラティリティと金利の入力が必要
- 保証ではなく見積もりである
対応するポジション
計算機で試せる代表的なオプション戦略
試したいポジションを選びます。以下の式は、契約乗数と契約数を掛ける前の1株あたり満期損益を示します。
ロングコール
強気のコール買いはプレミアムを支払い、上昇へのエクスポージャーを得ます。損失は支払ったデビットに限定され、モデル上の上昇には上限がありません。
max(S − K, 0) − プレミアム
ロングプット
プット買いは原資産が権利行使価格を下回って終わると利益になります。プレミアムが初期リスクを限定し、最大ペイオフは価格がゼロになる場合に左右されます。
max(K − S, 0) − プレミアム
カバードコール
株式とコール売りを組み合わせるとプレミアムを受け取れますが、売った権利行使価格を超える上昇を手放します。株式の購入価格を取得原価として使います。
(S − 株式コスト) + プレミアム − コールのペイオフ
キャッシュセキュアードプット
プット売りはプレミアムを受け取り、権利行使価格で原資産を買うことになる場合があります。権利行使価格からプレミアムを引いた下落リスクを表示します。
プレミアム − max(K − S, 0)
ブルコールスプレッド
低い権利行使価格のコール買いと高い権利行使価格のコール売りで、最大利益と最大損失が定まるデビットスプレッドを作ります。
買いコールのペイオフ − 売りコールのペイオフ
ベアプットスプレッド
高い権利行使価格のプット買いと低い権利行使価格のプット売りで、リスク限定の弱気スプレッドを作ります。2本目のポジションがコストと最大ペイオフを抑えます。
買いプットのペイオフ − 売りプットのペイオフ
精度とリスクの注意
適切な仮定で見積もりを使う
オプション損益計算機はポジションを理解しやすくしますが、不完全な入力から市場予測を作ることはできません。取引に関係する仮定を確認してください。
プレミアムと契約乗数
株式オプションのプレミアムは1株あたりで表示されることが多く、契約価値はプレミアムに契約乗数を掛けます。初期値は100ですが、商品仕様を確認してください。
手数料と約定
手数料、取引所手数料、規制手数料、売買スプレッド、スリッページ、借株コスト、税金、割当や行使の費用は差し引きません。表示利益は約定後の純利益と同じではありません。
リスクに上限がない場合
ロングオプションやリスク限定スプレッドは、裸売りより最大損失を把握しやすいポジションです。カバードコールにも株価下落リスクがあります。目標損益だけでなくリスク概要を確認してください。
投資助言ではありません
この無料オプション計算機は教育用の数学ツールです。取引を推奨せず、株価を予測せず、適合性を判断せず、利益を保証しません。取引前にオプション開示書類を確認してください。
今後の予定
機能を絞った初期リリース
このホームページでは、偽のリアルタイム価格や未完成の行き先を表示しません。式、データソース、検証状態を整えた後に、目的別のツールを追加します。
- 1仮定を表示するオプション確率計算機
- 2インプライドボラティリティとグリークスの計算機
- 3複数レッグのカスタム戦略ビルダー
- 4ポジションサイズとリスク計画
よくある質問
オプション損益計算機のよくある質問
計算機が測定するもの、含まないもの、予測できないものを説明します。
オプションの利益はどのように計算しますか？
戦略、原資産価格、権利行使価格、プレミアム、契約数、目標価格、契約乗数を入力します。満期時はペイオフ式を適用し、売買方向に応じてプレミアムを調整し、1株あたりの損益に乗数と契約数を掛けます。
コールオプションの損益分岐点はいくらですか？
標準的なロングコールの満期時損益分岐点は、権利行使価格に1株あたりのプレミアムを加えた価格です。105ドルの権利行使価格と2.50ドルのプレミアムなら、手数料前の損益分岐点は107.50ドルです。複数レッグでは式が変わります。
オプション損益計算機で最大損失を表示できますか？
固定された上限がある戦略では表示できます。ロングオプションは通常プレミアムが最大損失となり、デビットスプレッドにも最大損失があります。カバードコールには株式の下落があり、裸のポジションには固定上限がない場合があります。
このオプション計算機は満期前でも正確ですか？
このMVPは満期時のペイオフを計算するもので、満期前の価格モデルではありません。時間価値、ボラティリティ、金利、配当、流動性、売買気配差によって実際の価格は変わります。モデル結果は仮定付きの見積もりとして扱ってください。
このツールでスプレッドを計算できますか？
できます。ブルコールスプレッドまたはベアプットスプレッドを選び、2つ目の権利行使価格とプレミアムを入力します。2本のポジションを組み合わせ、純デビット、最大値、損益分岐点、目標損益、シナリオを表示します。
ティッカー欄はリアルタイム株価を読み込みますか？
いいえ。ティッカーはシナリオを識別する任意のラベルです。現在のバージョンは価格APIを呼び出さないため、原資産価格、権利行使価格、プレミアム、満期条件を自分で確認してください。
オプション1契約は何株を表しますか？
標準的な株式オプションの多くは100株の契約乗数を使いますが、商品によって異なります。この計算機の初期値は100で、変更できます。分析する契約の乗数と決済条件を確認してください。
シナリオを試してみますか？
取引前にペイオフを計算
入力済みのロングコールから始め、1回に1つの値を変更します。式、グラフ、シナリオ表を並べて確認すると、仮定を見直しやすくなります。