Elige una estrategia
Elige Call largo, Put largo, Call cubierto, Put con efectivo reservado, Spread alcista de calls o Spread bajista de puts. La selección define la dirección de la prima y cómo se muestra el riesgo.
ESPACIO DE ANÁLISIS DE OPCIONES
Calculadora de ganancias de opciones
Calcula ganancias, pérdidas, punto de equilibrio y payoff de calls, puts y spreads antes de operar. Introduce algunos datos manuales y consulta un resultado claro al vencimiento directamente en tu navegador.
- Sin registro
- Funciona en tu navegador
- Entradas manuales
- Payoff al vencimiento
Una estimación rápida y comprobable
La primera versión utiliza los valores que introduces. No necesita una fuente de cotizaciones, una cuenta, una carga de archivos ni una conexión a datos de mercado.
CALCULADORA ACTIVA
Calcula ganancias y pérdidas de opciones
Empieza con el ejemplo o sustituye los valores por tu propio escenario. La calculadora modela el payoff al vencimiento y muestra el resultado en tu precio objetivo.
VISTA DEL PAYOFF
Ganancias y pérdidas al vencimiento
A 115,00 $, el call largo de ejemplo muestra una ganancia estimada de 750,00 $ al vencimiento.
Ganancia
Línea de equilibrio
Precio objetivo
Tabla de escenarios
La misma fórmula, precios seleccionados| Precio del subyacente | P/L estimado | Resultado |
|---|---|---|
| $70.00 | -$250.00 | Pérdida |
| $100.00 | -$250.00 | Pérdida |
| $107.50 | $0.00 | Equilibrio |
| $115.00 | +$750.00 | Ganancia |
| $150.00 | +$4,250.00 | Ganancia |
Payoff al vencimiento; excluye comisiones, spread, impuestos, asignación, dividendos, volatilidad y valor temporal.
FLUJO DE CINCO PASOS
Cómo usar la calculadora de ganancias de opciones
Convierte las condiciones de una posición en un payoff al vencimiento y compáralo con los datos de tu bróker antes de decidir.
Introduce las condiciones
Introduce precio del subyacente, ejercicio, prima por acción, contratos y multiplicador. En un spread también necesitas el segundo ejercicio y la segunda prima.
Define un precio objetivo
El objetivo es el precio del subyacente que se utiliza para el P/L principal. Cámbialo para probar un escenario alcista, bajista o neutral.
Calcula ganancias y pérdidas
Pulsa Calcular ganancias y pérdidas. El resultado actualiza el P/L objetivo, la rentabilidad sobre el riesgo, los máximos, el punto de equilibrio y el débito o crédito neto.
Lee todo el payoff
Lee el gráfico y la tabla juntos; precios cercanos pueden diferir mucho de un único objetivo atractivo.
INTERPRETA EL RESULTADO
Qué muestra la calculadora de ganancias de opciones
El payoff de una opción relaciona el precio del subyacente con las condiciones de la posición. Muestra la aritmética, no una predicción, así que compáralo con las condiciones reales del mercado.
P/L estimado en el objetivo
Es la ganancia o pérdida modelada en el precio objetivo al vencimiento. Un valor positivo recupera el coste modelado; uno negativo no.
Punto de equilibrio
Es el precio del subyacente donde el P/L modelado al vencimiento es aproximadamente cero. Un call largo suele usar ejercicio más prima; las demás estrategias tienen relaciones diferentes.
Ganancia y pérdida máximas
Las posiciones de riesgo definido pueden mostrar un máximo fijo. Los calls largos limitan la pérdida y tienen subida sin límite; calls cubiertos y spreads tienen límites distintos. Usa Sin límite o No establecido cuando no hay un límite fijo.
Débito o crédito neto
Un débito se paga al abrir; un crédito se recibe antes de comisiones. Las primas y la estrategia definen ese flujo. No se estiman margen ni asignación.
CONOCE EL LÍMITE DEL MODELO
Al vencimiento frente a antes del vencimiento
Esta primera versión se centra en el payoff al vencimiento, que puede comprobarse con ejercicio, prima, precio, cantidad y multiplicador. El precio antes del vencimiento necesita más supuestos.
Al vencimiento
La herramienta aplica el valor intrínseco y ajusta la prima introducida para producir un gráfico y una tabla comprobables sin adivinar la cotización futura.
- Solo usa valores manuales
- Fórmula clara para cada estrategia
- Sin cotización en tiempo real ni probabilidad
Antes del vencimiento
Antes del vencimiento, tiempo, volatilidad, tipos, dividendos, liquidez y diferencial influyen en la cotización. El modelo debe mostrar sus supuestos y la hora de los datos.
- Necesita tiempo hasta el vencimiento
- Necesita volatilidad y tipos
- Sigue siendo una estimación, no una garantía
POSICIONES COMPATIBLES
Estrategias de opciones habituales en la calculadora
Elige la posición que estás probando. Cada fórmula muestra el P/L al vencimiento por acción antes de aplicar el multiplicador y el número de contratos.
Call largo
Una compra de call alcista paga una prima para obtener exposición a la subida. La pérdida se limita al débito y la subida modelada no tiene límite.
max(S − K, 0) − prima
Put largo
Una compra de put se beneficia cuando el subyacente termina por debajo del ejercicio. La prima limita el riesgo inicial y el payoff máximo depende de un precio mínimo de cero.
max(K − S, 0) − prima
Call cubierto
Las acciones junto con un call vendido reciben una prima, pero renuncian a la subida por encima del ejercicio vendido. El precio de compra es la base de coste.
(S − coste de acciones) + prima − payoff del call
Put con efectivo reservado
Un put vendido recibe una prima y puede exigir comprar el subyacente al ejercicio. La calculadora muestra la pérdida creada por el ejercicio menos la prima.
prima − max(K − S, 0)
Spread alcista de calls
Un call comprado con ejercicio inferior y un call vendido con ejercicio superior forman un spread con débito y ganancia y pérdida máximas definidas.
payoff del call comprado − payoff del call vendido
Spread bajista de puts
Un put comprado con ejercicio superior y un put vendido con ejercicio inferior forman un spread bajista de riesgo definido. La segunda pata limita coste y payoff.
payoff del put comprado − payoff del put vendido
NOTAS DE PRECISIÓN Y RIESGO
Usa la estimación con los supuestos adecuados
Una calculadora de ganancias de opciones aclara una posición, pero unos datos incompletos no crean una previsión fiable del mercado. Revisa los supuestos importantes.
Prima y multiplicador
Las primas suelen cotizarse por acción, mientras que el valor del contrato es la prima multiplicada por el multiplicador. El valor predeterminado es 100; comprueba las especificaciones del producto.
Comisiones y ejecución
El resultado excluye comisiones, tasas, diferencial, deslizamiento, préstamo, impuestos y costes de asignación o ejercicio. Una ganancia mostrada no equivale a una ganancia neta ejecutable.
El riesgo no siempre está limitado
Las opciones largas y los spreads de riesgo definido tienen límites de pérdida más claros que las posiciones descubiertas. Los calls cubiertos aún tienen riesgo de caída de las acciones. Lee el riesgo, no solo el P/L objetivo.
No es asesoramiento de inversión
Esta calculadora gratuita es una herramienta educativa de matemáticas. No recomienda operaciones, predice precios, evalúa conveniencia ni garantiza rentabilidades. Revisa el documento de divulgación de opciones antes de operar.
PRÓXIMAMENTE
Una primera versión centrada
La página evita cotizaciones en tiempo real falsas y destinos sin terminar. Añadiremos herramientas cuando sus fórmulas, fuentes y estados de validación estén listas.
- 1Calculadora de probabilidad de opciones con supuestos visibles
- 2Calculadoras de volatilidad implícita y griegas
- 3Constructor de estrategias con varias patas
- 4Planificación del tamaño y riesgo de la posición
PREGUNTAS HABITUALES
Preguntas frecuentes sobre la calculadora de ganancias de opciones
Estas respuestas explican qué mide la calculadora, qué omite y qué no predice.
¿Cómo calculo la ganancia de una opción?
Introduce la estrategia, el subyacente, el ejercicio, la prima, los contratos, el precio objetivo y el multiplicador. Al vencimiento, aplica el payoff, ajusta la prima y multiplica el P/L por acción por el multiplicador y los contratos.
¿Cuál es el punto de equilibrio de un call?
Para un call largo al vencimiento, el punto de equilibrio es el ejercicio más la prima por acción. Un ejercicio de 105 $ con una prima de 2,50 $ da 107,50 $ antes de comisiones. Las posiciones con varias patas usan otra fórmula.
¿La calculadora puede mostrar la pérdida máxima?
Sí, cuando la estrategia tiene un límite definido. Las opciones largas suelen limitar la pérdida a la prima y los spreads de débito tienen pérdida máxima. Los calls cubiertos mantienen riesgo sobre acciones; una posición descubierta puede no tener límite.
¿Es precisa antes del vencimiento?
Esta versión calcula el payoff al vencimiento, no el precio previo. El valor temporal, la volatilidad, los tipos, los dividendos, la liquidez y el diferencial pueden cambiar una cotización real. Trátalo como una estimación con supuestos visibles.
¿Puedo calcular un spread con esta herramienta?
Sí. Elige Spread alcista de calls o Spread bajista de puts e introduce el segundo ejercicio y la prima. Combina las dos patas y muestra débito neto, máximos, equilibrio, P/L objetivo y escenarios.
¿El campo ticker carga precios en tiempo real?
No. El ticker solo sirve como etiqueta; esta versión no consulta una API de cotizaciones. Verifica por tu cuenta el precio del subyacente, el ejercicio, la prima y las condiciones de vencimiento.
¿Qué representa un contrato de opciones?
Muchos contratos de opciones sobre acciones usan un multiplicador de 100, pero las especificaciones varían. La calculadora empieza con 100 y permite editarlo. Confirma el multiplicador y la liquidación.
¿LISTO PARA PROBAR UN ESCENARIO?
Calcula el payoff antes de operar
Empieza con el call largo prellenado y cambia un dato cada vez. Fórmula, gráfico y tabla juntos facilitan revisar los supuestos.